بنك الجزيرة.. أداء متميز حتى عام 2006ونتائج العام الجاري 200

من طرف dreamnagd السبت يناير 05, 2008 1:31 pm

استطاع بنك الجزيرة باعتماده استراتيجية التميز، تقديم منتجات وخدمات مصرفية حديثة تتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية اعتبارا من منتصف عام 2002، وحقق البنك إنجازات متتالية جعلته يتبوأ مراكز متقدمة في كثير من الخدمات والمنتجات المصرفية الإسلامية التي يقدمها، ونجح في تقديم ما يلبي احتياجات ومتطلبات عملائه، ونتيجة لذلك قفزت أرباح البنك إلى 93.4مليون ريال عام 2003، بزيادة بنسبة 58في المائة عن أرباح عام
2002.استمر البنك في تحقيق النجاحات المتتالية، ففي عام 2004تضاعفت نسبة الزيادة فوصلت إلى 101في المائة مقارنة بعام 2003، أيضاً قفزت أرباح البنك لتصل إلى 874.4مليون ريال، زيادة بنسبة 366في المائة عن العام
4002.واصل البنك استراتيجيته والقيام بمجموعة من عمليات التطوير والتحديث للبنية الأساسية للبنك ليشمل التوسع المدروس شبكة الفروع، تعزيز الخدمات المصرفية الإلكترونية، وتطوير منظومة المنتجات والخدمات المالية.
وعلى صعيد العنصر البشري، تبنى البنك الارتقاء بمستوى أداء العاملين إلى القدر الذي يتناسب مع ما يطمح إليه العملاء، وذلك بتأمين بيئة عملية مميزة استطاع من خلالها، وبدعم برامج وخطط التدريب، توطين الوظائف الطويلة والقصيرة المدى باستقطاب عدد كبير من الكوادر السعودية الشابة، فرفع البنك معدل السعودة من نسبة 23في المائة منتصف عام 1994، إلى نسبة 85في المائة نهاية العام
2005.ومن المقدمة يتبين أن بنك الجزيرة قدم ويقدم جميع الخدمات المصرفية التجارية والإسلامية المحلية والعالمية، الخدمات الاستشارية، الاستثمارية، إدارة الأصول، تداول الأسهم المحلية والدولية، إضافة إلى تقديم خدمات تمويل الشركات من خلال تشكيلة واسعة من أدوات التمويل الإسلامي، وبهذا أصبح البنك في الآونة الأخيرة أحد البنوك الرائدة في المملكة.
تأسس بنك الجزيرة بتاريخ 1395/6/12، الموافق 1975/6/21، بموجب السجل التجاري رقم 4030010523، برأسمال قدره عشرة ملايين ريال سعودي، ومن ثم تطور البنك حتى أصبح رأس ماله الحالي المصرح به، والمدفوع بالكامل 2.25مليار ريال، موزعة على 225مليون سهم، مملوكة للقطاع الخاص بنسبة 90.17في المائة، القطاع الحكومي بنسبة 4في المائة، ومشاركة أجنبية من بنك باكستان الوطني بنسبة 5.83في المائة.
وحسب إقفال سهم بنك الجزيرة الأربعاء الماضي على 63ريالا، تجاوزت قيمة البنك السوقية 14.17مليار ريال.
ظل نطاق سعر السهم خلال الأسبوع الماضي بين 61.5ريال و68.5، في حين تراوح مجال السعر في عام بين 44.25ريالا و73، ما يعني أن السهم تذبذب خلال عام بنسبة 49.04في المائة، ما يشير إلى أن سهم بنك الجزيرة متوسط إلى منخفض المخاطر، إلا أن هذه المخاطر تتلاشى إذا أخذنا في الاعتبار النمو المتميز على جميع الأصعدة والمجالات التي يحققها البنك في أداء البنك خلال الأعوام الماضية، خاصة نمو الربح والقيمة الدفترية، ما نتج عنه قفزات في سعر السهم، أدت إلى تضاعف سعر السهم ليواكب النمو المتميز في أداء البنك تحديدا خلال عام 2005، و2006، حيث بلغ معدل النمو في الربح الصافي 125في المائة عن العام الماضي
2006.وبما أن سهم بنك الجزيرة ليس من أسهم الضاربة، أي ليس من تلك الأسهم النشطة في التداولات اليومية، جاء متوسط كميات الأسهم المتبادلة يوميا عند مليوني سهم.
وفي مجال الإدارة والمردود الاستثماري، جميع أرقام البنك تضعه في مركز متقدم، حيث تم تحويل جزء كبير من إيراداته إلى حقوق المساهمين، لتبلغ نسبة نمو حقوق المساهمين عن العام الماضي 2006نسبة 57في المائة، ونسبة 27.12في المائة للسنوات الخمس الماضية، وحقق البنك نموا متميزا في الإيرادات، بلغت نسبته 83في المائة العام الماضي 2006، ونسبة 42في المائة عن السنوات الخمس الماضية، أيضا بلغت نسبة العائد على الأصول 10.89في المائة عن العام الماضي ونسبة 4.90عن السنوات الخمس الماضية، وهي جميعها نسب ممتازة. وترجم البنك ذلك النمو بمنح أسهم للمستثمرين، ما يشير إلى نمو في احتياطيات البنك.
وفي مجال السعر والقيمة، بلغ مكرر الربح 16.74ضعفا، وهو معدل جيد جدا في ظل الأوضاع الاقتصادية الراهنة، كما بلغ مكرر الربح إلى النمو 0.12، وهو معدل ممتاز، ما يعني أن سعر السهم الجاري للبنك أقل من السعر العادل إذا استمرت حالة النمو كما كانت، وبلغت قيمة السهم الدفترية 18.64ريالا وهي جيدة أيضا، نتج عنها أن بلغ مكرر القيمة الدفترية 3.18أضعاف، وفي ظل النمو غير المسبوق في أداء البنك خلال السنوات الخمس الماضية، من المأمول أن يواصل البنك أداءه المتميز خلال الأعوام المقبل خاصة بعد أن تقلصت إيراداته من عمولات الأسهم، وعلى البنك البحث عن بدائل أخرى لتعويض هذا النقص الكبير في أرباحه، لأن هذا سيؤثر حتما على أداء سعر السهم. وبعد دمج جميع المعطيات السابقة ومقارنة كل ذلك مع مؤشرات أداء السهم، يعتبر سعر سهم بنك الجزيرة عند 63ريال مقبولا مع التحفظ، والعبرة بنتائج العام الجاري 2008التي ستكون مصيرية بكل المقاييس، وأما نتائج 2007فهي شبه محسومة.
هذا التحليل لا يعني بأي حال من الأحوال توصية بالشراء، بالبيع، أو بالمحافظة على السهم، بل يقتصر الهدف الرئيسي منه على وضع الحقائق أمام القارئ الذي يتحمل تبعة ما يترتب على قراراته الاستثمارية.
استخلصت جميع أرقام هذا التحليل من موقع الشركة، من موقع "تداول"، ومن مواقع أخرى يتوخى فيها الدقة، وبالنسبة للشركات التي لا تنشر بياناتها أو قوائمها المالية فهذا يجعل المهمة أكثر صعوبة، بل وتفرض على المحلل أن يستخلص الأرقام بنفسه، ومع أن النتيجة النهائية دقيقة قدر المستطاع، إلا أن العمل يستهلك الكثير من الوقت والجهد.